马上进入六月，很多朋友最焦虑的一件事就是：光模块、PCB、AI芯片都涨了那么多，我还没上车，行情是不是走完了？叶荣添在访谈里给出很直接的回答，机会一直都在，可关键是你要破除心魔如果你还用传统的、工业时代的估值眼光去看AI，那你未来无论牛市多大，可能只赚到20%到30%的皮毛。下面这四个核心逻辑，直接就决定了你下半年账户的样子

一、散户最大心魔是“恐高”，贵的只会更贵

叶荣添一针见血地指出，很多人因为股价涨多了就认为机会不多了，这是最狭义的一种心理，用历史去否定未来，是坚决不能犯的错误。他信奉强者恒强的逻辑：贵的会越贵，便宜的会越便宜。宁愿去买一千块、一万块的股票，也不要碰五块、十块的低价股。为什么因为现在是智力时代，算力就等于智力，金钱只是信息传输的载体。传统的市盈率、市净率是工业时代的定价模型，在AI时代统统失效。他举例英伟达，从2000亿美元市值涨到1万亿美元，只用了八个月，对应人民币约7.5万亿。而瑞银给出的未来一年预期是再翻一倍，看至约15万亿人民币。回看我们A股，国产自主创新是不可逆的趋势，一定会打造出属于中国的科技“七姐妹”，目前几千亿市值的龙头，对标美股，其实还很便宜。

二、2026年下半年不要重点留意三条赛道，内存接口芯片排在首选

如果整个上半年你都在踏空，或者是新入市的投资者，叶荣添给出了下半年三个必看方向：国产半导体设备、先进封装、内存接口芯片。但如果只选一个去聚焦未来六个月，他会选择内存接口芯片。为什么不选先进封装因为先进封装从去年开始就已经大幅演绎，翻了两倍左右，预期挖掘得已比较充分，尽管长期赛道极好，但短期弹性不是最大。那为什么不选国产半导体设备因为它有一个时间差半导体设备是先采购，再反映到上市公司订单和月报上，业绩的集中验证大概要等到今年底到明年中旬。现在大多是市场预期在炒作，虽说这个预期挺强烈的吧，但是要是拉长到半年时间来看，业绩的爆发力还得等着后续落实

三、内存接口芯片：被低估的算力“收费站”

叶荣添用了一个非常形象的比喻：在服务器这台整机里，CPU和GPU要进行海量数据的读取、存储和传递，内存接口芯片就是那个负责传话的“收费站”或“传声筒”。CPU需求越多，数据传递越频繁，这个芯片的需求就越大。随着新品上市募资后扩产，设备一充足，DDR5和HBM内存的量产爆发，会直接同步拉动内存接口芯片的用量。而且最关键的一个点，它暂时没有产能瓶颈的限制，业绩传导的路径比较短叶荣添预判，大概一两个月内这个逻辑就会被市场逐步认知，到今年八九月份，大概率会迎来一波非常美好的行情。这个红利，其实不亚于此前一些核心芯片环节的涨幅，只是目前尚未被大众发现。

四、只选龙头，长期持有，别给自己太多选择

对于如何选公司，叶荣添的建议极其简单：三个字，选龙头。只有行业里最大的公司，才拥有最强的技术、最好的订单、最大的客户。他完全不认同“龙头涨多了就挖掘后排补涨”的逻辑，也不建议散户分仓去买二三排的股票。你把资金分成三份，表面上是给自己安全感，但市场不讲究这些。如果你判定了这个行业是好赛道，就一定要集中火力选最好的那一个，才会有最好的收益。不要听任何小作文，不要去乱选，就盯住龙头，长期拿住。市场已经用茅台的例子证明，当年觉得几十块买几万股很轻松，如今再也没有那个本钱。贵的，就是好的，不要企图在垃圾堆里找黄金。